Στην αγορά των ακινήτων διαμορφώνονται οι πρώτες ενδείξεις συσσώρευσης κυκλικών συστημικών κινδύνων, με την Τράπεζα της Ελλάδος να κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για την πορεία των τιμών των κατοικιών και επιβάρυνση των δανειοληπτών από τις αυξήσεις των επιτοκίου.

Το «καμπανάκι» της ΤτΕ έρχεται, ενώ συνεχίζεται η αύξηση των τιμών των κατοικιών που έχουν ξεπεράσει τα ιστορικά υψηλά επίπεδα του 2008, η στεγαστική πίστη έχει επιστρέψει σε θετικούς ρυθμούς και οι αυξήσεις των επιτοκίων αναμένεται, έστω και σε κάποιο βαθμό, να μεταφερθούν στο κόστος εξυπηρέτησης.

Αυξήθηκαν κατά 37,5% οι εκταμιεύσεις των στεγαστικών δανείων
Οι εκταμιεύσεις των στεγαστικών δανείων το πρώτο εξάμηνο του 2026 ανήλθαν σε 1,1 δις ευρώ καταγράφοντας αύξηση 37,5% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2025 (800 εκατ. ευρώ). Το ίδιο διάστημα η καθαρή οργανική ροή των «κόκκινων» στεγαστικών ήταν ύψους 730 εκατ. ευρώ, ποσό που μετά από πωλήσεις, διαγραφές και άλλες ενέργειες των τραπεζών πέφτει στα 300 εκατ. ευρώ.

Το στεγαστικό χαρτοφυλάκιο των τραπεζών είναι ύψους 27,8 δις ευρώ, με τα «κόκκινα» δάνεια στα 2,4 δις ευρώ (στο 8,9%). Στα 4,1 δις ευρώ, οριακά υψηλότερα από τον Δεκέμβριο του 2025, διαμορφώνεται το ύψος των ρυθμισμένων δανείων και από αυτά τα 2,42 δις ευρώ «γύρισαν» και πάλι στο «κόκκινο» (Δεκ 2025: 1,99 δις ευρώ)

Κίνδυνος για νέα «κόκκινα» δάνεια
Στην έκθεση επισημαίνεται ότι η άνοδος των επιτοκίων, σε συνδυασμό το υπό πίεση διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών αυξάνει τον κίνδυνο νέων «κόκκινων» δανείων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, το ονομαστικό ακαθάριστο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών αυξήθηκε κατά 3,2% το α΄ τρίμηνο του 2026 σε ετήσια βάση, ενώ το πραγματικό ακαθάριστο διαθέσιμο εισόδημα μειώθηκε κατά 0,4%.

Το ποσοστό των «κόκκινων» δανείων στο χαρτοφυλάκιο των νοικοκυριών ανήλθε σε 8,6%, ενώ το απόθεμα των ΜΕΔ αυξήθηκε κατά 14% σε σχέση με τον Δεκέμβριο του 2025, εξέλιξη που οφείλεται κυρίως στα στεγαστικά δάνεια (+14,6%) και, σε μικρότερο βαθμό, στα καταναλωτικά δάνεια (+11,7%).

Σε ότι αφορά τις επιχειρήσεις, το ποσοστό των τα μη εξυπηρετούμενων δάνειων ανήλθε σε 2,2% καταγράφοντας άνοδο κατά 5,4%.Τα περισσότερα «κόκκινα» να είναι δάνεια αφορούν ελεύθερους επαγγελματίες, πολύ μικρές και ατομικές επιχειρήσεις. Αντίθετα, στα δάνεια προς ναυτιλιακές επιχειρήσεις παρατηρήθηκε μείωση των μη εξυπηρετούμενων κατά 7,3%.

Μήνυμα της Τράπεζας της Ελλάδος για ενέργειες με στόχο την αποκλιμάκωση του «κόκκινου» ιδιωτικού χρέους
Στα χαρτοφυλάκια των servicers που διαχειρίζονται συνολικά δάνεια ύψους 81,5 δις ευρώ, το 49% είναι επιχειρηματικά δάνεια, το 31% στεγαστικά και το 20% καταναλωτικά. Οι ΤτΕ ζητά συνέχιση των ενεργειών για την περαιτέρω αποκλιμάκωση του «κόκκινου» ιδιωτικού χρέους καθώς αυτή θα πρέπει να είναι η προτεραιότητα για όλους τους εμπλεκόμενους φορείς.

Το πρώτο εξάμηνο του 2026 οι αποπληρωμές, ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων και διαγραφές ανοιγμάτων που διαχειρίζονται οι servicers διαμορφώθηκαν σε 1,8 δισεκ. ευρώ. Συγκεκριμένα, οι αποπληρωμές ανοιγμάτων ανήλθαν σε 1 δισεκ. ευρώ, οι ρευστοποιήσεις υφιστάμενων εξασφαλίσεων σε 0,4 δισεκ. ευρώ και οι διαγραφές ανοιγμάτων σε 0,4 δισεκ. ευρώ.

Στη δευτερογενή αγορά δανείων, η οποία αφορά συναλλαγές επί των δανείων που διαχειρίζονται οι servicers, την περίοδο 2019 – Ιούνιος 2026 έχουν πραγματοποιηθεί συναλλαγές που αφορούσαν 185 χαρτοφυλάκια δανείων με συνολική αξία απαιτήσεων 12,5 δισεκ. ευρώ.

Πηγή: www.iefimerida.gr